Para penulis mengkaji proses Wiener dan kamiran Ito dengan terperinci, dengan memberi tumpuan kepada hasil yang diperlukan untuk model penetapan harga opsyen Black-Scholes. Selepas pembangunan hartanah martingale diperlukan daripada proses ini, pembinaan penting dan formula Ito yang (membuktikan secara terperinci) menjadi tengah, kedua-dua teori dan aplikasi, dan memberi contoh-contoh konkrit persamaan pembezaan stokastik digunakan dalam kewangan.

Ia menyediakan rawatan yang jelas tentang skop dan had-had teori portfolio min-varians dan memperkenalkan langkah-langkah risiko moden popular. Keterangan-keterangan yang diberikan secara terperinci, dengan anggapan hanya sederhana latar belakang matematik, tetapi dengan perhatian kepada kejelasan dan ketegasan.

matematik yang agak rendah membawa kepada tanggapan kuat dan teknik - seperti ketahanan, kesempurnaan, pembiayaan sendiri dan strategi mereplikasi, arbitraj dan langkah-langkah martingale setaraf - yang secara langsung berkenaan dalam amalan. Kaedah umum digunakan secara terperinci untuk menentukan harga dan perlindungan nilai pilihan Eropah dan Amerika dalam model pokok binomial Cox-Ross-Rubinstein (CRR).

Pelajar dan pengajar sama akan mendapat manfaat daripada yang ketat, teks unfussy ini, yang menyimpan fokus yang jelas mengenai konsep kebarangkalian asas yang diperlukan untuk memahami model pasaran kewangan, termasuk kemerdekaan dan dingin. Dengan mengandaikan hanya beberapa kalkulus dan linear algebra, teks yang membangun hasil utama langkah dan integrasi, yang digunakan untuk ruang kebarangkalian dan pembolehubah rawak, memuncak dalam teori had pusat.

Program pembelajaran jarak jauh yang dibangunkan berasaskan kekuatan dan kejayaan yang diajar MSc berasaskan kampus dalam Matematik Kewangan di Universiti York. Dalam talian MSc telah dilancarkan pada September 2009 untuk berjalan bersama program berasaskan kampus itu.

Didorong oleh masalah pengiraan konkrit dalam kewangan kuantitatif, buku ini menyediakan bercita-cita pemaju galah dengan teknik berangka dan kemahiran pengaturcaraan yang mereka perlukan. Para penulis bermula dari awal, jadi pembaca tidak perlu sebarang pengalaman sebelumnya C ++.

The Black-Scholes model penetapan harga opsyen adalah yang pertama dan setakat ini berterusan masa model matematik yang paling terkenal digunakan dalam matematik kewangan. Di sini, ia menyediakan yang cukup kompleks, namun penurut, tapak ujian bagi menerokai kaedah asas penentuan harga opsyen.

Stochastic Kadar Faedah merangkumi topik praktikal seperti penentukuran, pelaksanaan berangka dan batasan model secara terperinci. Para penulis menyediakan pelbagai latihan dan contoh dipilih dengan teliti untuk membantu pelajar memperoleh kemahiran yang diperlukan untuk berurusan dengan model kadar faedah dalam suasana dunia sebenar.